Radnja se odvija 1850-ih. Vozila putuju preko teksaške prerije - ovo se kreće iz Louisiane u Teksasu do bankrotiranog plantažera Woodley Poindextera. S njim putuju sin Henry, kći Louise i njegov nećak, umirovljeni kapetan Cassius Kolhaun. Odjednom izgube trag - pred njima je izmučena prerija. Put do karavane označava mladi jahač u meksičkoj nošnji. Karavana se nastavlja kretati, ali ubrzo se konjanik opet pojavljuje, ovaj put kako bi spasio doseljenike od uragana. Kaže da mu je ime Maurice Gerald, ili Maurice Mustanger, jer je lovac na divlje konje. Louise se na prvi pogled zaljubila u njega.
Ubrzo će se u Casa del Corvo, gdje su se nastanili Poindexteri, održati večera za domaću večeru. Usred proslave, Maurice Mustanger pojavljuje se sa stadom konja, koje je ulovio po nalogu Poindextera. Među njima se ističe mustang rijetke pjegave boje. Poindexter nudi veliku svotu za njega, ali mustanger odbija novac i predstavlja mustang kao dar Louise.
Nakon nekog vremena, zapovjednik Fort Indgea, smješten nedaleko od Casa del Corvo, priređuje uzvratni prijem - izlet na preriju, za vrijeme kojeg se pretpostavlja lov na mustang. Dirigent je Maurice. Čim se sudionici izletišta zaustave, pojavi se stado divljih kobila, a šiljasta kobila, nakon što skoči za njima, odnese Louise u preriju. Maurice se boji da se pička, uhvativši stado, nije pokušala riješiti jahača, te pojuri u potjeri. Ubrzo ga uhvati djevojka, ali suočava se s novom opasnošću - na njih skače stado divljih staleža, izuzetno agresivnih u ovo doba godine. Maurice i Louise moraju pobjeći, ali oni se konačno riješe potjere tek kad mustanger dobro usmjerenim udarcem ubije vođu.
Junaci su ostali sami, a Maurice poziva Louise u svoju kabinu. Djevojčica je bila ugodno iznenađena kad je tamo vidjela knjige i druge sitnice, svjedočeći o učiteljevom obrazovanju.
Cassius Colhoun, gori od ljubomore, u međuvremenu slijedi stopama Mauricea i Louise i konačno ih upoznaje. Oni polako jašu pored, a ljubomora se rasplamsala u njemu s novom energijom.
Navečer istog dana muškarci piju u baru jedinog hotela u selu At Rest, kojeg drži Nijemac Franz Oberdofer. Calhoun nudi zdravicu koja je uvredljiva za Irca Mauricea Geralda, dok ga gura. Kao odgovor, on mu natopi čašu viskija u lice Colhounu. Svima je jasno da će svađa završiti pucnjavom.
Doista, dvoboj se odvija upravo ovdje, u baru. Obojica su ozlijeđena, ali Mustanger ipak uspijeva staviti pištolj u Colhowanov hram. Prisiljen je ispričati se.
Zbog ozljeda Calhoun i Maurice mustanger moraju paziti na počinak u krevetu, ali Calhoun je okružen pažnjom, a Mustanger odlazi u očajni hotel. No, uskoro mu počinju dolaziti košare s odredbama - to su darovi Isidora Covarubio de Los Llanos, kojeg je jednom spasio iz ruku pijanih Indijanaca i koji je bio zaljubljen u njega. To Louise postaje poznato, i, izmučena ljubomori, dogovara sastanak s Mustanger-om. Tijekom sastanka, između njih se odvija izjava ljubavi.
Kad Louise ponovno krene na konju, otac joj zabranjuje da jaše pod izgovorom da su Komanči krenuli bojom. Djevojka iznenađujuće lako pristaje i počinje se baviti streličarstvom - uz pomoć strijela razmjenjuje pisma s Mauriceom Mustangerom.
Razmjenu pisama prate tajni noćni sastanci u dvorištu imanja. Cassius Kolhaun, koji to želi iskoristiti kao izgovor da se riješi Mustagera rukama Henryja Poindextera, svjedok je jednog od tih susreta. Između Henryja i Mauricea dolazi do svađe, ali Louise nagovara brata da uhvati korak s Mustangerom i ispriča mu se.
Uvrijeđeni Kolhoun pokušava postaviti izvjesnog Miguela Diaza na Mauricea, koji zbog Isidore ima svoje račune s Ircem, ali ispada da je mrtav pijan. Tada Calhoun i sam ide za Mauriceom i Henryjem.
Sljedećeg dana ispada da je Henry nestao. Na vratima imanja odjednom se pojavi njegov konj sa tragovima gore. Sumnjaju da su mladića napali Comanches. Činovnici i plantaži tvrđave okupljaju se u potrazi.
Odjednom se pojavi gostioničar. Kaže da je noć prije Mustanger platio račun i odselio se. Ubrzo se u hotelu pojavio Henry Poyndekster. Otkrivši u kojem je smjeru Mustanger krenuo, pojurio je za njim.
Odred za pretragu vozi šumskom čistinom, kad se iznenada, na pozadini zalazećeg sunca, pred očima okupljenih pojavi jahač bez glave. Odred pokušava slijediti svojim stopama, ali tragovi se gube u "krednoj preriji". Potraga je odlučena da se odgodi do jutra, a major, zapovjednik tvrđave, izvještava o nalazima koje je pronašao tragač Spengler, isključujući umiješanost Indijanaca. Sumnja u ubojstvo pada na Mauricea Geralda i svi odluče ujutro otići do njegove kolibe.
U ovo doba u Casa del Corvo dolazi lovac Zebulon (Zeb) Stump, Mauriceov prijatelj. Louise mu govori kako su glasine o bratovoj smrti i umiješanosti Mauricea Geralda. Na njezin zahtjev, lovac odlazi u Mustanger kako bi ga spasio od linča.
Kad je lovac u kolibi, pas Tara dolazi trčati s Mauriceovom posjetnicom zavezanom za okovratnik i krvlju piše gdje ga mogu naći. Pojavljuje se Zeb Stump upravo na vrijeme da spasi ranjenog prijatelja iz jaguara. U međuvremenu, Louise s krova imanja vidi jahača koji izgleda poput Mauricea. Nakon što skoči za njim, u šumi nalazi Isidorovu notu Mauriceu. U djevojci izbije ljubomora i ona odluči, suprotno pristojnosti, otići svome ljubavniku kako bi provjerila njegove sumnje. U kolibi Mustanger susreće Isidoru. Na vidjelo suparnice napušta kolibu.
Zahvaljujući Isidoru, tim za pretragu lako pronalazi Mustagerov dom u kojem Woodley Poindexter pronalazi svoju kćer. On je šalje kući. I na vrijeme, budući da je publika spremna linčovati navodnog ubojicu, uglavnom zbog lažnog svjedočenja Colhouna. Ona uspijeva odgoditi pogubljenje na neko vrijeme, ali strasti se rasplamsaju s novom energičnošću, a nesvjesni brkovi opet su spremni povući kuju. Ovaj put ga spašava Zeb Stump, zahtijevajući pošteno suđenje. Maurice Gerald odveden je u čuvarnicu u Fort Indge.
Zeb Stump prati trag drame. Tijekom potrage uspijeva izbliza vidjeti konjanika bez glave i uvjeren je da je to Henry Poindexter.
Dok čeka suđenje, Calhoun traži ujaka Louisa za ruku - on je njegov dužnik i vjerojatno ga neće moći odbiti. Ali Louise ne želi čuti za to. Potom na suđenju Calhoun govori o svom tajnom sastanku s Mustangerom i o svađi potonjeg s Henryjem. Louise je prisiljena priznati da je to tako.
Iz priče o Mauriceu na dvoru postaje poznato da su se nakon svađe u šumi sreli s Henryjem, pomirili se i razmijenili ogrtače i kape u znak prijateljstva. Henry je otišao, a Maurice je odlučio noć provesti u šumi. Iznenada ga je probudio hitac, ali on mu nije pridavao nikakvu važnost i opet je zaspao, a ujutro je pronašao Henryjevo truplo s odrezanom glavom. Da bi ga isporučio rodbini, leš je morao biti posađen u sedlu Mustanga koji je pripadao Mauriceu, jer Henryjev konj nije želio nositi ovaj tmurni teret. Sam je mustanger montirao Henryjeva konja, ali nije podigao uzde, pa ga nije mogao kontrolirati kad ga je nosio. Kao rezultat žestokog skoka, Mustanger je udario glavom o hrpu i odletio s konja.
U ovom se trenutku pojavljuje Zeb Stump koji vodi Colhoun i konjanika bez glave. Vidio je kako Kolhoun pokušava uhvatiti jahača kako bi se riješio dokaza, a na sudu jasno daje do znanja da je Kolhoun ubojica. Dokaz je metak izvađen iz leša s inicijalima Kolhoun i pismo upućeno njemu, koje je koristio kao vatu. Udarani Kolhoun pokušava pobjeći, ali Maurice Mustanger ga hvata.
Calhoun priznaje ubojstvo koje je počinio greškom: ciljao je na Mustagera, ne znajući da je s rođakom promijenio odjeću. No, prije nego što sasluša presudu, Kolhoun puca u Mustanger-a koji je od smrti spašen medaljonom koji mu je uručila Louise. Calhoun u očaju ispaljuje metak u čelo.
Ispada da je Maurice Gerald vlasnik velikog bogatstva. Oženi se Louise i otkupi od nasljednika Colchowna (ispada da ima sina) Casa del Corvo. Sluga Felim O'Neill i Zeb Stump, koji dostavljaju igru na stol, sretno žive s njima. Deset godina kasnije, Maurice i Louise već imaju šestero djece.
Ubrzo nakon vjenčanja Mauricea i Louise, Miguel Diaz iz ljubomore ubija Isidoru zbog čega je obješen na prvu kuju.