: U podzemnom kraljevstvu Bajke nestala je pomorna voda. Djevojčica Ally, opet u Čarobnoj zemlji, pomaže da se vrati voda i zauvijek napusti zemlju.
Uvod
Čarobnu zemlju stvorio je čarobnjak Gurricap. Dugo je tražio samoću, sve dok nije našao slikovito mjesto. Okružio je zemlju neprohodnim planinama i pustinjom, tako da obični ljudi nisu mogli stići tamo. Ovdje vlada vječno ljeto, a životinje i ptice mogu razgovarati. Za sebe je čarobnjak podigao palaču u nepreglednim planinama i naredio da mu se nitko ne približava. Ubrzo je umro, ljudi su zaboravili na njega, postojala je samo razorena palača i nitko se nije usudio prići mu.
Godine su prolazile, Fairyland je bio podijeljen u dijelove međusobno u ratu. U jednoj je državi princ Bofaro planirao svrgnuti svoga oca, kralja Naranju, s prijestolja. Zaplet je otkriven, a otac je zauvijek zatvorio sina i obitelj, sa svim zavjerenicima i njihovim obiteljima u tamnici. Tako je nastala zemlja podzemnih rudara. Njeni su stanovnici pripitomili strašna čudovišta sa šest nogu i zmajeve koji su živjeli u tamnici. Postupno su ti ljudi izgubili naviku sunčeve svjetlosti i na površinu su izašli tek noću, kako bi razmijenili dragocjeno kamenje koje su izvadili u podzemlju za hranu.
Princ Beauforto imao je sedam sinova. Kako nikoga ne bi uvrijedio, Boforo je odlučio: svaki će nasljednik zemljom zauzvrat vladati mjesec dana. Nasljednici su živjeli u palači, podijeljenoj u dijelove, od kojih je svaki bio obojan jednom od boja duge. Svaki je kralj imao svoje ministre, a oni su donosili vlastite zakone. Obični ljudi bili su rastrgani na poslu kako bi udovoljili ćudima vladara. Kako u podzemnoj zemlji nije bilo promjene dana ili noći, vrijeme je prepoznalo satni sat, o kojem je Vremenska straža pratila.
Prošle su godine. Termin jednog kralja bližio se kraju i on je morao prenijeti vlast na drugog. Ali bio je dijete i majka je vladala umjesto njega. Prisilila je Čuvara vremena da okrene sat, a u zemlji je počela zbrka, jer narod nije znao kojem kralju treba poslušati.
Šestonoge su uhvatili posebno obučeni lovci. Jednom je jedan od njih tijekom lova ugledao novi izvor vode. Odlučio je piti i zaspao. Vidjevši da lovca više nema, kralj je naredio da ga se nađe. Lovac je pronađen u blizini male depresije, u kojoj nije bilo vode. Dok su se liječnici svađali je li živ ili mrtav, lovac je otvorio oči. Bio je poput novorođenčeta, ne sjeća se ničega, nije mogao ni piti, ni jesti, ni govoriti. Ali ubrzo se oporavio i ispričao što se dogodilo. Ispitivši vodu koja se pojavila i nestala, stanovnici podzemne zemlje došli su do zaključka da je ona pomlađena.
Svaki je kralj imao svoje osoblje sluge, na kojem je narod morao raditi, pa je tijekom vladavine jednog kralja odlučeno da eutanazira ostatak sa cijelom svojom obitelji i potomstvom.
U međuvremenu, četiri čarobnice stigle su u Čarobnu zemlju: Gingham, Bastinda, Stella i Willina. Nakon spora, zemlju su podijelili u četiri dijela, a središnju su ostavili slobodnom. Ali ubrzo je u nju ušao Goodwin iz Kansasa koji su ljudi uzeli za moćnog čarobnjaka. Goodwin je izgradio Smaragdni grad i živio u njemu dok Ellie nije razotkrila „čarobnjaka“. Goodwin se vratio u Kansas, ostavljajući za svog vladara Strašilo Mudrih.
Nakon poraza drvene vojske Oorfene Deuce, izdajice iz Smaragdnog grada, Ruf Bilan nestao je u tamnici. Lutajući labirintom, pronašao je pikapolonicu koju su masoni zaboravili te je, probivši zid, uništio bazen vodene mirisom. Zaplijenjen je i doveden kralju. Priča o Rufu Bilanu probudila je prezir kod kralja, ali nije ga mogao suditi zbog njegove izdaje.Budući da je bazen nesvjestan uništen, kralj je Rufa Bilana učinio palačinskim nogometašem.
Nestanak vode Soporific doveo je do tragedije. Naviknuti na umjetni san, ljudi nisu mogli zaspati samostalno i patili su od nesanice dok priroda nije uzela svoj danak. Sad su se svi stanovnici podzemne zemlje probudili i nije bilo dovoljno hrane za sve. Hitno se okupilo vijeće, čiji je sastanak prekinula vijest da dječak i djevojčica dolaze u grad u pratnji nepoznate životinje.
Dugotrajna šetnja
U međuvremenu, Ellie i njezin kućni ljubimac Toto odlaze posjetiti rodbinu. Šeta sa svojim rođakom Fredom koji je dvije godine stariji od djevojke i razgovara o svojim putovanjima u Fairyland. Jednog dana djeca se odluče istražiti obližnju špilju. Otkrivši njihov nestanak, roditelji trče u pećinu i vide da se dogodio kolaps. Smatraju da su djeca mrtva.
Ali djeca ostaju živa i počinju tražiti izlaz. Prošavši lavirintom, odlaze u podzemnu rijeku. U ruksak je stavio čamac na napuhavanje, a sad im je to dobro došlo. Nakon deset dana kupanja ponestalo je zaliha hrane, a djeca su morala jesti ribu. Napokon, čamac odlazi u podzemnu zemlju rudara.
Stanovnici podzemne zemlje vode djecu kralju. Ugledavši Ellie, Ruf Bilan prepozna je i kaže kralju da je ona vila koja je uništila dvije zle čarobnice. Kao odgovor na Elliein zahtjev da joj pomogne da se vrati kući, kralj postavlja svoj uvjet: da vrati Soporific vodu.
Lijepe prostorije u palači dodijeljene su djeci, a skrbnici su im dodijeljeni. Ljetopisac Arrigo pripovijeda im priču o podzemnoj zemlji. Ellie moli kralja da obavijesti Strašilo i Drvosječa o njenom dolasku, ali kralj to odbija: prijatelji će zahtijevati puštanje zarobljenika, a to će prijetiti velikim nevoljama podzemnim stanovnicima.
Ellie i Fred odluče se varati. Pod izgovorom da posjeti bazen sa Somnolentnom vodom, Totoshka će pokušati pobjeći. Djeca računaju na pomoć Arriga, koji im suosjeća.
Kraj podzemlja
Sakrivši Totoshku ispod jakne, Arrigo ga iznese na površinu tijekom razmjene proizvoda s Chewersima. Uz pomoć vladara Plave zemlje, Totoshka ulazi u Smaragdni grad. Strašilo zove pomoć Lumberjacka i Hrabrog lava, a prijatelji savjetuju kako osloboditi Ellie. Uz pismo u ovratniku u kojem stoji da će Migunsi, stanovnici Smaragdnog grada i šumske životinje priskočiti u pomoć Ellie, Totoshka se vraća u podzemnu zemlju.
Ellie se pretvara da dočarava izvorište, ali voda se ne pojavljuje. Ona to pripisuje činjenici da su moći podzemnih duhova jače od njezine čarolije.
Ellie kralju predstavlja ultimatum strašila: ako podzemni stanovnici ne puste zarobljenike, vladar Smaragdnog grada i Saveznici kreću u rat s njima. Kralj se spreman boriti, ali samo pod zemljom - rudari se neće dići. Budući da je Totoshka po povratku stavljena u kavez, Arrigo pomaže Fredu da se uspne.
Fred dolazi do strašila i pokušava ga odvratiti od rata. Vješt majstor Migunov Leicester predlaže da podzemni stanovnici naprave vodenu pumpu. S takvim prijedlogom, zemaljska delegacija stiže u podzemnu zemlju.
U čast uglednih gostiju, organizira se veličanstvena gozba, a izvor se obnavlja uz pomoć masona. Tijekom rada ispada da se voda eutanazira svojim dimima, ali dijamanti ga štite od toga.
Primivši Soporific vode, svaki je kralj počeo nametljivati druge, želeći postati jedini vladar, ali Mudro strašilo je nadmašilo sve. Spavao je sve kraljeve i njihove pratnje, a kad su se probudili, doveli su ih jednostavni radnici. Vladar zemlje izabran je za jednog od čuvara vremena Ruggiero, a ostali stanovnici trebali su šutjeti i ne pričati kraljevima o svojoj prošlosti. Jedino Ruf Bilan nije nadahnuo povjerenje i odveden je u pećinu, deset godina spavan.
Ellie se s Totoshkom i Fredom trebala vratiti kući. Kraljica miševa Ramina predviđa da je ovo posljednje putovanje djevojke u Fairyland. Ručni zmaj Oykhho povjeren je dovođenju djece kući. Prijatelji se nježno pozdravljaju s Ellie, osjećajući da je vide posljednji put.