Poznati stručnjak za umjetnost politike, Canakya ili Kaugilla, svrgnuo se u Pataliputru, glavni grad zemlje Magadhija, posljednjeg kralja iz dinastije Nanda, a nakon ubojstva na prijestolje je postavio svog učenika Chandragupta Mauryu. Međutim, vjerni ministar Nanda Rakshasa uspio je pobjeći, sklopiti savez s moćnim vladarom Planinske države Malayaketu i nekolicinom drugih kraljeva te opkoliti Pataliputru s vojskom daleko nadmoćnijom od snaga Chandragupta. U tim uvjetima, Canakya počinje provoditi lukavi plan, čija svrha nije samo poraziti neprijatelje, već i privući na svoju stranu Rakshasu, poznatu po svojoj mudrosti i iskrenosti.
Chanakya saznaje da se u Pataliputri, u kući trgovca Candanadasa, kriju supruga i sin Rakshase, i naređuje da se Chandanadasa uhapsi. Istodobno, u ruke mu pada prsten Rakshasa s kojim Canakya pečaćuje krivotvoreno pismo koje je sastavio. Ovim pismom, među ostalim svojim pristašama, koji su ga navodno progonili i zato pobjegli u Rakshasu, šalje svog slugu Siddharthaka u neprijateljski tabor. Istodobno, Chanakya se svađa s Chandraguptom, ne ispunjavajući njegove želje i zapovijedi, a Chandragupta ga javno uklanja s položaja, preuzimajući vlast nad kraljevstvom.
Kada glasine o tome stignu do Rakšase, on savjetuje Malayaketu i druge kraljeve da odmah napadnu Chandragupta, koji je izgubio svog glavnog ministra. Ali ovdje se događa nekoliko događaja, koje je predvidio Canakya. Prosjački redovnik Jivasiddhi, kojeg mu je poslao kao izviđač, obmanjuje Malayaketu, tvrdeći da je njegovog oca Parvataka ubio ne Canakya, već Rakshasa, i širi u svojoj duši prve sjemenke nepovjerenja prema svom savjetniku. A onda se Siddharthaka predaje da čuva stražar Malayaketu, a on nađe pismo u kojem Rakshasa nudi svoje usluge Chandragupta i obećava pomoć pet kraljeva - saveznika Malayaketua, koji su navodno sklopili sporazum s njim. Uvjeren u autentičnost pisma, budući da je zapečaćen prstenom s potpisom Rakshasa, Malayaketu odlučuje da Rakshasa želi pobjeći u Chandragupta, nadajući se da će zauzeti mjesto osramoćenog Canakya, izbaci ga iz logora i naređuje da se izdajice pogube. Prestrašeni ovim naredbom, njegovi ostali drugovi odmah napuštaju Malayaketu, a Chanakyeu nije teško pobijediti neprijateljske trupe koje su ostavili njihovi vojni zapovjednici i zarobiti Malayaketu u zarobljeništvu.
Nakon što je doživio poraz, Rakshasa se ipak vraća u Pataliputru kako bi, čak i po cijenu vlastitog života, spasio obitelj i svog prijatelja Candanadasa, osuđenog na smrt. Stigavši na mjesto pogubljenja, on se daje u ruke smaknuća umjesto Candanadasa. Međutim, Chanakya ubrzo stiže tamo, zaustavlja pogubljenje i otkriva Raksasi cijeli njegov plan pobjede nad neprijateljima Chandragupta, koji je on sjajno implementirao. Rakshasa se divi Canakyinoj mudrosti i uvidu, dok Canakya divi Rakshasinoj plemenitosti i odanosti. Rakshasa traži Canakyua da spasi Malayaketu život i vrati mu nasljedne posjede. Chakanya voljno pristaje, a na njegov prijedlog Rakshasa odlazi u službu Chandragupta. Sada kad Canakya i Rakshasa udružuju snage, uspjeh i prosperitet kraljevstva Chandragupta i njegovih potomaka u Magadhi odavno su uspostavljeni.
