Pjesma je posvećena zaštitniku Lomonosova, kustosu Moskovskog sveučilišta, Ivanu Ivanoviču Šuvalovu. Autor se predano nada da će se nositi s temom pjesme koja je po značaju daleko nadmoćnija Iliadi i Eneidi.
Napisane su samo dvije pjesme ove pjesme, čija radnja seže u 1702. godinu, u vrijeme zauzimanja Oreškoka - Shlisselburg. Na početku prve pjesme, Peter odlazi u Arhangelsk kojem prijete Šveđani. Ali i prije dolaska cara neprijatelji, prestrašeni snagom ruske flote, povukli su se. Peter kreće na more putovanjem do Soloveckih otoka. Petar obilazi mjesto progonstva svojih pradjedova. Prije nego što se upusti u novo putovanje, izgovara proročanstvo o otkriću Sjevernog morskog puta: "Ruski Kolumbo" postat će dostojni rivali Kolumbu, Magelanu i Gami, a "naša će zemlja stići do Sjedinjenih Država". U novom putovanju, Peter susreće morskog kralja, koji prenosi snagu na ruskog heroja preko mora.
Petar stiže u Solovki, gdje ga upoznaje arhimandrit Firs i blagoslivlja ga. Arhimandrit govori gostu da su moćne zidove samostana sagradili zarobljeni Tatari, koje je ovdje poslao veliki Ivan Grozni, Petar "rodbinski i primjer"; tada govori o raskolnoj pobuni u samostanu pod Aleksejem Mihajlovičem. Spomenuti rascjep natjera kralja da se prisjeti tužnih događaja iz djetinjstva i mladosti - pucnji u pucnjama. O njima govori arhimandrit.
Prva pobuna započinje činjenicom da Tsarevna Sophia, opsjednuta ljubavlju moći, predlaže da se razbije volja pokojnog cara Teodora Aleksejeviča, koji je prijestolje prepustio Petru, pored svog srednjeg brata Ivana. Patrijarh Joakim odbija blagosloviti pristupanje jednog Ivana, puno manje dva kraljevstva koja je predložila Sofija. Sljedećeg jutra otvara se namjera Sofije. Strijelci idu; Peter Tolstoj ih uzbuđuje glasinom da su Naryshkins - rodbina carine Natalije Kirillovne - zadavili Tsarevicha Johna. Strijelci zahtijevaju osvetu. Stariji dječaci potvrđuju da je knez živ i smiruju pobunu. Vidjevši kako su lukavi planovi uništeni, Sofia šalje vino strijelcima; zagrijani, opet počinju bjesniti. Princeza ih još više potiče, bojeći se da će pobudnici pobune biti naređeni. Strijelac lutaju po palači u potrazi za Naryshkinima; jedan od njih je izvučen izpod zaštite svetog oltara, bačen u koplje i tijelo isječeno na komade. Ubijeni i drugi plemići plemići: Romodanovsky, Dolgoruky, Matveev.
Petar se sjeća kako je bezosjećajni negativac stavio koplje u grlo pred majkom! Kraljičin otac i braća skrivali su se od straha po selima. Pobuna iz Kremlja raspada se po cijeloj Moskvi, ali izlazi iz noći. Sophia, koja još uvijek nije postigla svoj cilj, dolazi do Natalije Kirillovne i nagovara je da zajedno s ocem i bratom Ivanom izađe među pobunjenike. Naryshinci se slažu i, izdržavajući službu, zajedno sa Sofijom strijelci su. Odjednom zgrabe Ivanu iz ruke njezine sestre, povuku ga za kosu, optuže za otmicu kraljevskog prijestolja i brutalno ga ubiju. Stari Kirill Naryshkin u međuvremenu je prisilno umoran u redovnika. Potom, "uvidjevši da je teško podnijeti se svima", pobunjenici slave pobjedu, okrunjuju Petra i Ivana zajedno na kraljevstvu i na taj način zaustavljaju pobunu.
Čim se mladi kralj mirno okrenuo znanosti, započela je nova grmljavina: neznani raskol, kojem se pridružio i princ Khovanski, ustao je protiv same Crkve. Petar započinje priču o ovom neredu, ali ovdje se završava prva pjesma.
Druga pjesma otvara se apelom ruskoj vojsci. Tema je zauzimanja Shlisselburga, drevne ruske tvrđave, izgubljene tijekom godina poniženja Rusije. Kraljevi Mihail i Aleksej Romanov spasili su Rusiju od srama; Petar Veliki nastavlja svoj posao i sada.
Putuje u Shlisselburg iz Bijelog mora kroz Olonets, pregledava planine na putu i, primijetivši znakove ruda i ljekovitih voda, namjerava osnovati postrojenja za proizvodnju metala za trupe i flotu. Vrijeme je jesensko; bijesno Ladoško jezero proždire valove granata i zaliha potrebnih za izgradnju novog velikog grada i brodske marine na Baltičkom moru. U ovom spektaklu, car dolazi na ideju o povezivanju Volhova s kanalom Neva.
U međuvremenu, tvrđava Shlisselburg već je okružena ruskim trupama. Feldmaršal Šeremetev poziva Šveđane na predaju; oni koji čekaju pomoć odbijaju. Rusi bombardiraju tvrđavu. Šveđani traže da žene puste iz tvrđave. Rusi odgovaraju: nisu opkolili grad kako bi razdvojili žene od muža - obje bi trebale napustiti tvrđavu. Grad je zapaljen, otok na tvrđavi u potpunosti su zauzele ruske trupe. Napokon započinje napad. Šveđani se vrlo tvrdoglavo opiru hrabrom i snažnom napadu. Ubijen pukovnik Preobrazhenski puk Karpov, prvi koji je započeo bitku. Suveren vidi da napadači imaju kratke stepenice i Šveđani popravljaju našu štetu. Naređuje da se povuku, a zatim da praktičnije napadnu. Vodeći napad, princ Golitsch, odgovara: glavna je poteškoća već prevladana; ako se sada povučemo, onda će s drugim napadom gubici biti dvostruki. Ubrzo ga ubije trupac koji je pao sa zidova.
Prisjećajući se svetog Aleksandra Nevskog, koji se borio na tim mjestima, Rusi ulaze u zidove. Šveđani se predaju; domaćin Petru novi ruski redoviti trijumfi ruske vojske. Šveđani ne samo da su otpušteni iz grada, već im je i milostivo dopušteno ići svojim brodovima. Od Petra dobivaju riječi o odvajanju kako bi prenijeli kralju Karlu: nesklad u ruskoj vojsci je završen, "Rusi u pukovniji su jednoglasni". Nevske nimfe slave Petrovu pobjedu. Vojska monarhu stvara pohvale, a on se oproštava od palih. Među spomenutim gradskim spomenicima, Petar primjećuje podsjetnik na Ivana III., Koji je prvi uveo topništvo u Rusiju i spasio zemlju od ordskog jarma. U međuvremenu, pogled na razoreni grad sugerira pogubnost rata ... Ali Petar svoj mač nije izvukao iz krvožednosti: "bio je zavidan za znanost, miran i velikodušan." Rusi počinju obnavljati i učvršćivati porušenu tvrđavu, a Petar sa slavom odlazi u Moskvu.
