: Nakon trogodišnje odsutnosti, Sherlock Holmes se vraća i uz pomoć lukave zamke bavi se prvim asistentom preminulog profesora Moriartyja.
Prošle su tri godine od smrti Sherlocka Holmesa. U Londonu je, pod vrlo tajanstvenim okolnostima, ubijen mladi Earl Ronald Adair. Ronald je bio obožavatelj igre s kartama i bio je član nekoliko klubova. Mjesec i pol prije smrti, Ronald u paru s pukovnikom Moranom osvojio je veliku svotu.
Te kobne večeri, opet se igrao s pukovnikom Moranom, ali je malo izgubio. Došavši kući, Ronald se zaključao u svojoj sobi, gdje je bio otvoren prozor. Majke i sestre nisu bile kod kuće. Kad su se vratili i pokucali na Ronalda, nitko se nije javio. Kucajući na vrata, vidjeli su da je mladić mrtav - pucali su mu u glavu. Na stolu je ležao novac, a pobjeda i gubitak kartice za brojanje listova. Nisu pronađeni tragovi, nitko nije čuo pucanj. Mogli su pucati kroz prozor, ali on se otvara na prepunoj ulici, a ubojica nije mogao proći nezapaženo. Mladić nije imao neprijatelja, a novac i dragocjenosti koji su bili u sobi ostali su netaknuti.
Koristeći teoriju svog prijatelja, velikog detektiva Sherlock Holmesa, dr. Watson pokušava riješiti zagonetku. Dok je šetao parkom, on slučajno gurne pogrbljenog starca koji drži nekoliko knjiga.Watson pomaže starcu da pokupi knjige, ali bijesno mrmlja zauzvrat. Kod kuće nađe istog starca koji se došao ispričati zbog svoje nepristojnosti. S čuđenjem, dr. Watson vidi da je starac nitko drugi nego njegov prijatelj Sherlock Holmes.
Ostavljen sam u blizini vodopada, Sherlock Holmes sastao se sa profesorom Moriartyjem. Primjenjujući tehnike borbe protiv baritsua, veliki je detektiv pobijedio u borbi, gurajući profesora u ponor. Znajući da su profesorirovi saučesnici u blizini, Holmes se sakrio, oponašajući njegovu smrt. Svo to vrijeme skrivao se, ali vratio se istražiti ubojstvo grofa Adlera.
Holmes vodi Watsona u praznu kuću preko puta njegovog stana u ulici Baker. Watson kroz prozor vidi čovjeka koji sjedi u fotelji, čiji obrisi nalikuju velikom detektivu. Holmes otkriva tajnu: ovo je vosak napravljen po narudžbi. Tako da nema sumnje da se radi o živoj osobi, gazdarica, gospođa Hudson, povremeno neprimjetno mijenja svoj položaj.
Osoba ulazi u kuću, šulja se, otvara prozor i puca iz voštane figure iz pištolja. Uz pomoć Watsona i policije, Holmes neutralizira zločinca. Zarobljenik je pukovnik Moran, desna ruka pokojnog profesora Moriartyja, vlasnika jedinstvenog pištolja za tihi zrak iz kojeg je pucao Ronald Adler. Igrajući u tandemu s Moranom, mladić je otkrio da je Moran šarpi. Ronald se nije usudio javno optužiti pukovnika, a najvjerojatnije je prijetio da će ga privatno razotkriti.
Policija vodi pukovnika koji cijelo vrijeme šapuće s mržnjom: "Đavo! Lukav vrag! "