: Uz pomoć Sivog vuka, Tsarevich Ivan pronalazi Vatrenu pticu, svoju lijepu suprugu i vjernog konja, pobjeđuje zavidnu braću i zlog Kashcheia, postaje kralj, a Sivi vuk mu služi do kraja života.
Kralj Demian živio je u određenom kraljevstvu. Imao je tri sina: Klima, Petra i Ivana. U prekrasnom kraljevom vrtu raslo je stablo jabuka sa zlatnim jabukama. I odjednom se jabuka pojavila. Kralj je pozvao svoje sinove i naredio mu da uhvati lopova, a zauzvrat mu je obećao pola kraljevstva tijekom života i sve nakon smrti.
Klim je bio prvi koji je čuvao stablo jabuke, ali zaspao je. Peter je išao drugi i zaspao. Treće noći Ivan je krenuo. Ugledao je Firebird kako leti i skuplja jabuke. Princ je zgrabio lopova za rep, ali ona je pobjegla i odletjela, a Ivan je imao pero u ruci.
Kralj je želio dobiti divnu Vatrenu pticu. Poslao je najstarije sinove po nju. Tko ga dobije, dobit će pola kraljevstva u životu i sve nakon smrti. Ivan je htio ići s braćom. Otac ga nije htio pustiti, ali Ivan je nagovorio oca.
Ivan je stigao do vilice na kojoj je stajao post s natpisom. Tko krene ravno, bit će hladan i gladan do kraja. Tko ide lijevo, umrijet će i njegov konj će živjeti. A tko krene udesno, ostat će živ, ali konj će umrijeti. Ivan je krenuo udesno.Sivi vuk otrčao je iz šume, pojeo konja, a zatim počeo vjerno služiti Ivanu i odveo ga do Vatrene ptice.
Sivi vuk doveo je princa do kamenog zida, iza ograde čiji je bio kavez sa Vatrenom pticom. Vuk je upozorio da se stanica ne smije dirati. Popevši se u vrt, Ivan je zaboravio savjet Vuka i uzeo je kavez. Oko grmljavine i zvona čuvar se probudio i poveo Ivana svome kralju dalmatinskom. Dalmat je bio ogorčen što princ nije došao po njega zbog Vatrene ptice, već se popeo na vrt poput lopova. Pristao je ustupiti Vatrenu pticu ako mu princ dovede konja Zolotogrivog cara Afrona, inače će ga proslaviti po cijelom svijetu.
Doveo je Ivana Sivog vuka do cara Afrona i upozorio je da konja treba izvesti iz staje, a nevedu ne smije dirati. Ivan je zaboravio na narudžbu i uzeo uzde. Žica joj je zazvonila, a mladoženja su se probudili. Doveli su Ivana k caru, a on je tražio da mu se dovede Elena Lijepa, kći cara Kasyma, jer će u protivnom proslaviti kneza širom svijeta, poput lopova.
Sada se Sivi vuk počeo baviti poslom. Iskoristio je trenutak kad je Elena ostala sama, stavila ga na leđa i odvela. Na putu za car Afron, Ivan i Elena su se zaljubili. Sivi vuk pretvorio se u Elenu. Razmijenivši ga za konja, Ivan je nastavio put Zolotogrivom, a vuk ih je uhvatio.
Kad su stigli u kraljevstvo Dolmat, vuk se pretvorio u konja Zolotogriva i Ivan ga je zamijenio za Vatrenu pticu. Samo je Dalmat jahao konja, a konj se pretvorio u Sivog vuka i pobjegao. Wolf je uhvatio Ivana, odvezli su se do mjesta gdje su se upoznali i morali su otići odavde. Pozdravivši se, vuk je upozorio da Ivan ne vjeruje svojoj braći.
Ivan se susreo s braćom.Ugledali su Vatrenu pticu, konja Zolotogriva, Elenu Lijepu, zavidjeli i ubili Ivana - gurnuli su mu oštar mač u prsa. Braća su uzela Vatrenu pticu, konja i Elenu i otišla k ocu. Sivi vuk vratio se Ivanu, uhvatio gavrana i naredio da donese živu i mrtvu vodu. Sivi vuk raspršio je mrtvu vodu po Ivanu, a rane su zacijelile kraj Ivana, prskale su živu vodu i Ivan je zaživio.
Sivi vuk upozorio je da je ova usluga posljednja. Wolf je ispričao da je ubio braću Ivana Koscheya i odveo Elenu uz konja i Vatrenu pticu. Elena ima talisman, a Koschey joj neće ništa učiniti. Baba Yaga, koja živi u gustoj šumi, zna kako uništiti Koshchei. Vuk je Ivanu pokazao put do tri hrasta, između kojih je u zemlju zakopan ratni konj. Konj mora pokazati Ivanu put do Babe Jage.
Doveo je Tsarevičeva konja do Babe Jage. Na putu je Ivan ugledao dva borbena Leshasa koji nisu mogli dijeliti samostalno sastavljen stolnjak, nevidljivi šešir i bat-baton. Ivan je predložio da organizira natjecanje: tko prvi dosegne strijelu koju će upaliti, dobit će čarobne stvari. Goblin je pobjegao, a Ivan je sve uzeo sebi. Ivan je stigao do Babe Yage. Od nje je princ saznao da je usred Ociana otok Buyan. Na otoku raste staro hrastovo drvo, pod hrastom je zakopan sanduk, u grudima sjedi zec, patka je u zeku, jaje je u patci, a Koščeva je smrt u tom jajetu. Kad Koschey treba srušiti jaje i pokupiti gusli-samouda kako bi s njima probudio svog oca i cijelo kraljevstvo.
Ivan je prišao Ocianu i vidio da postoji mreža, a štuka u mreži. Zamolila je štuku da je baci u more i obećala je pomoć. Ivan je preletio konja Ocian i stigao do otoka Buyane.Kopao je sanduk ispod hrasta i izvadio zeca, a patku iz zeca. Patka je izletjela, Ivan je pucao, a jaje je palo iz nje u more. Tada se pojavila štuka s jajetom u ustima, zahvalila na pomoći.
Ivan je stigao do dvorca Koscheeva. Čuvao je kapiju u dvorcu zmija oko dvanaest glava. Izvadio je palicu i ubio je zmijom. Princ je raširio stolnjak koji se sam skupljao, dovoljno su jeli s konjem. Našao sam Ivana Kashcheija, ubio ga, uzeo Vatrenu pticu, konja Elenu, nije zaboravio uzeti gusli-samoudu i došao je u njegovo kraljevstvo. Tamo je sve spavalo. Ivan je počeo svirati na gusli-samoudi, sve se probudilo, zaživjelo. Ivan i Elena odigrali su svadbu, a Sivi vuk bio je najskuplji gost.
Nakon vjenčanja, Sivi vuk ostao je živjeti u palači. Kad je kralj Demian preminuo, Ivan je uzašao na prijestolje. Sivi vuk njegovao je svoju djecu, učio ih da čitaju i pišu. A kad je Ivan Demjanovič umro, Sivi vuk ga je slijedio do groba. Radovi Sivog vuka pronašli su detaljne bilješke o svemu i sastavili ovu priču.