U večernjim satima Sters je igrao karte. Među prisutnima je bio i Thomas Harvey, mladić zaglavljen u Lissu zbog teške bolesti. Tijekom igre Harvey je čuo ženski glas, jasno govoreći: "Trčanje na valovima." A ostali igrači nisu ništa čuli.

Dan ranije, kroz prozor konobe, Garvey je promatrao kako djevojčica silazi s parobroda, kao darovita s tajnom da poduzme okolnosti i ljude. Sljedećeg jutra, Thomas je otkrio gdje se zaustavio stranac koji ga je udario i otkrio da se zove Biche Seniel.

Iz nekog razloga, on je iza kartica vidio vezu između stranca i jučerašnjeg incidenta. Ovaj je zvuk postajao sve jači kada je u luci ugledao brod sa svijetlim konturama, a na krovu je bio natpis: "Trči uz valove".

Kapetan Geuze, neprijateljski i oštar čovjek, odbio je uzeti Harveyja kao putnika bez odobrenja vlasnika - izvjesnog Browna.

S Brownom, kapetan je primio Garveyja gotovo ljubazno, upoznao svoje pomoćnike Sincright i Butlera, koji su ostavili dobar dojam, za razliku od ostatka ekipe, koji je više ličio na bijed nego na mornare.

Tijekom plovidbe, Thomas je saznao da je brod sagradio Ned Seniel. Seniel Harvey je već vidio portret svoje kćeri Bice na stolu kapetanove kabine. Gauze je kupio brod kad je Ned provalio.

U Dagonu su se ukrcale tri žene. Harvey nije želio sudjelovati u zabavi koja je započela s kapetanom i ostao je kod svog mjesta. Nakon nekog vremena, čuvši vriskove jedne od žena i prijetnju pijanog kapetana, Harvey je intervenirao i, braneći se, oborio kapetana udarcem u čeljust.

Bijesna mu je Geuze naredila da stavi čamac i stavi ga na otvoreno more. Kad je čamac već bio prevezen sa strane, žena omotana od glave do pete vješto je skočila na Harvey. Pod plačom ismijavanja otplutali su s broda.

Kad je stranac progovorio, Harvey je shvatio da je to taj glas koji je čuo na Stersovoj zabavi. Djevojčica se zvala Frezie Grant i rekla Harveyu da krene na jug. Tamo će ga pokupiti brod koji ide prema Gel-Gyu. Uzevši svoju riječ da nikome ne priča o njoj, uključujući Bice Seniel, Frezi Grant spusti se do vode i odnese u daljinu duž valova. Do podne Harvey je stvarno upoznao "ronjenje", odlazeći u Gel-Gyu. Ovdje na brodu, Harvey je ponovno čuo za Freesy Grant. Jednom, u potpuno mirnom moru, uzlazni val spustio je fregate svoga oca u blizini neobične ljepote otoka, kojem se nije bilo moguće približiti. Freesy je, međutim, ustrajala, a tada je mladi poručnik ležerno primijetio da je djevojka toliko mršava i lagana da može pregaziti vodu. Kao odgovor, skočila je u vodu i lako trčala uz valove. Tada je pala magla, a kad se razišla, nije se vidio ni otok ni djevojka. Kažu da je počela brodolomiti.

Harvey je legendu slušao s posebnom pažnjom, ali to je primijetila samo Daisy, Proctorova nećakinja. Napokon, ronioci su se približili Gel-Gyu. Gradom je dominirao karneval. Harvey je išao zajedno sa šarenom gomilom i našao se kraj mramornog lika, na pijedestalu na kojem je bio natpis: "Trčanje uz valove."

Grad je, ispada, osnovao Williams Hobs, koji se srušio prije stotinu godina u okolnim vodama. A spasio ga je Frezi Grant, trčeći duž valova i imenovao stazu koja je vodila Hobsa do tada napuštene obale, gdje se on nastanio.

Potom je žena pozvala Harveyja i rekla da ga u kazalištu čeka žena u žutoj haljini sa smeđim obrubom. Bez sumnje da je u pitanju Bice Seniel, Harvey je požurio u kazalište. Ali žena odjevena, kao što je rečeno, bila je Daisy. Bila je razočarana što ju je Harvey nazvao po imenu Scourge i brzo otišla. Minutu kasnije Harvey je ugledao Bice Seniel. Donijela je novac i sada je tražila sastanak s Geuzeom da kupi brod. Harvey je uspio otkriti u kojem hotelu Geuze odsjeda. Sljedećeg jutra otišao je tamo s Butlerom. Otišli su kapetanu. Geuze je ležala sa upucanom glavom.

Ljudi su trčali. Odjednom su doveli Bice Seniela. Pokazalo se da je uoči kapetana bio jako pijan. Ujutro mu je došla mlada dama, a onda je odjeknuo pucanj. Djevojka je zadržana na stepenicama. Ali tada je Butler progovorio i priznao da je upravo on ubio Geuze.

Imao je vlastiti račun s prevarantom. Ispada da je "Running on the Waves" nosio teret opijuma, a Butler je dugovao značajan dio prihoda, ali kapetan ga je prevario.

Nije našao Gezu u sobi, ali kad se pojavio s damom, Butler se sakrio u ormar. No sastanak je završio u ružnom prizoru, a kako bi se riješila Geuze, djevojka je skočila kroz prozor na slijetanje, gdje je kasnije bila zatočena. Kad je Butler izišao iz ormara, kapetan ga je napao, a Butler nije imao drugog izbora nego da ga ubije.

Saznavši istinu o brodu, Beach je naredio aukciju napuštenog broda. Prije nego što je raskinuo, Harvey je ispričao Biceu o svom susretu s Frezi Grant. Beeche je odjednom počeo inzistirati da je njegova priča legenda. Harvey je mislio da bi Daisy na njegovu priču gledala s potpunim povjerenjem, i požalila je što je Daisy zaručena.

Prošlo je neko vrijeme. Jednom u Legeu, Harvey je upoznao Daisy. Prekinula je s mladoženjem, a u njezinoj priči o tome nije bilo žaljenja. Harvey i Daisy ubrzo su se vjenčali. Njihovu kuću na plaži posjetio je dr. Filatr.

Govorio je o sudbini broda "Trčanje na valovima", čiji se truli trup našao u blizini napuštenog otoka. Baš kao pod kojim okolnostima je posada napustila brod, ostala je misterija.

Vidio Filatre i Bice Seniela. Bila je već u braku i Harveyu je pružila kratko pismo sa željom za srećom.

Daisy je, rekla je, očekivala da će pismo prepoznati Harvey-jevo pravo da vidi što želi. Daisy Garvey kaže u ime svih: "Thomas Harvey, u pravu si. Sve je bilo kako ste rekli. Freesy Grant! Ti postojiš! Odgovori mi! "

"Dobra večer, prijatelji! - čuli smo s mora. "Žurim, trčim ..."