Radnja se odvija u Ateni. Atenski vladar nosi ime Tezej, jedan od najpopularnijih junaka drevnih legendi o osvajanju Grčkog ratničkog plemena od strane Grka - Amazona. Kraljica ovog plemena Hipolit i Tezej se vjenčaju. Predstava je, izgleda, stvorena za predstavu povodom vjenčanja nekih dostojanstvenika.

U tijeku su pripreme za vjenčanje vojvode Tezejskog i kraljice amazonskih Hipolita, koje će se održati u noći punog mjeseca. U vojvodsku palaču ulazi ljuti Egej, Hermijin otac, koji optužuje Lysandera da je očarao svoju kćer i izdajnički je natjerao da se zaljubi u nju, dok je to već obećano Demetriju. Njemačka priznaje svoju ljubav prema Lysanderu. Vojvoda najavljuje da se prema atenskim zakonima mora pokoravati volji svog oca. On će djevojci odvratiti, ali na dan mladog mjeseca ona će morati "ili umrijeti / Jer krši volju svog oca, / Ile će se udati za onoga koga je odabrala / Ile će zauvijek dati pred oltarom Dianom / Zavjet celibata i oštrog života." Ljubavnici pristaju bježati zajedno iz Atene i susresti se sljedeće noći u obližnjoj šumi. Otvaraju svoj plan prijatelju Hermiji Eleni, koja je nekad bila Dimitrijeva ljubljena i još ga strastveno voli. Nadajući se njegovoj zahvalnosti, ona će reći Demetriju o planovima ljubavnika. U međuvremenu se tvrtka rustikalnih majstora priprema kako bi priredila interludu povodom vojvodinog vjenčanja. Redatelj, stolar Peter Pigwa, odabrao je prikladno djelo: "Bivša komedija i vrlo okrutna smrt Pyrama i Fisbe." Weaver Nick Osnova pristaje igrati ulogu Pyrama, kao i doista većinu ostalih uloga. Francis Dudka, popravak zvončara, dobio je ulogu Fisbe (u Shakespeareovo vrijeme ženama nije bilo dopušteno da stupe na pozornicu). Krojač Robin Zamorysh bit će Fisbina majka, a bakar Tom Rylo otac Pirama. Uloga Leona povjerena je stolaru Milyagi: on ima "sjećanje na učenje za učenje", a za tu ulogu samo trebate izrasti. Pigwa moli sve da ih napamet napamet napamet i dođu kod hrastovog hrasta na probu sutra uveče.

U šumi u blizini Atene kralj vila i vilenjaka Oberon i njegova supruga kraljica Titanija svađaju se zbog djeteta koje je Titania usvojila, a Oberon želi pokupiti da mu napravi stranicu. Titania se odbija poslušati suprugovu volju i odlazi s vilenjacima. Oberon traži zlobnog vilenjaka Pecka (Dobri mali Robin) da mu donese mali cvijet na koji je pala Kupidova strijela nakon što je propustio "kraljevski kralj na zapadu" (nagovještaj kraljice Elizabete). Ako su očne kapke zaspanog soka namazane sokom ovog cvijeta, tada će se, probudivši se, zaljubiti u prvo živo biće koje ugleda. Oberon tako želi natjerati Titaniju da se zaljubi u neku divlju životinju i zaboravi na dječaka. Baek odleti u potrazi za cvijetom, a Oberon postaje nevidljivi svjedok razgovora Elene i Demetrija koji u šumi traži Hermia i Lysandera i s prezirom odbacuje svog bivšeg ljubavnika. Kad se Paek vrati s cvijećem, Oberon ga upućuje da pronađe Demetrija, kojeg u atenskim haljinama opisuje kao "naglog vješala" i podmazuje oči, ali tako da ga tijekom buđenja okružuje zaljubljena ljepotica. Otkrivši uspavanu Titaniju, Oberon istiskuje sok cvijeta na kapke. Lysander i Njemačka su se izgubili u šumi i također su se odmorili, na zahtjev Hermije - udaljeni jedan od drugog, jer "za mladića s djevojkom sramota muškaraca / Ne dopušta bliskost ...". Peck, pogreškom Lysandera za Demetrija, ulijeva mu sok u oči. Pojavi se Elena, od koje je Demetrius pobjegao, i zaustavivši se da se odmori, probudi se Lysander koji se odmah zaljubljuje u nju. Elena vjeruje da ju mršti i bježi, a Lysander, napuštajući Hermiju, juri za Elenom.

U blizini mjesta na kojem Titania spava, društvo umjetnika okupilo se na probi. Na prijedlog Fundamenta, koji je vrlo zabrinut da, ne daj Bože, ne plaši ženske gledatelje, za predstavu su napisana dva prologa - prvi je taj da se Pyram uopće ne ubija i on zapravo nije Pyram, već osnova tkanja, ali drugo - da Leo uopće nije lav, već stolar Milyaga. Nestašan kurac, koji sa zanimanjem gleda probu, očarava Zakladu: sada tkalac ima magareću glavu. Prijatelji, uzimajući Osnove za vukodlaka, raspršuju se u strahu. U to se vrijeme Titania probudi i gledajući Zakladu, kaže: „Vaša slika privlači oko <...> Volim vas. Prati me! " Titania poziva na četiri vilenjaka - sjeme senfa, slatki grašak, paukovu mrežu i moljac - i naređuje im da posluže "njihov slatki". Oberon s oduševljenjem sluša Peckovu priču o tome kako se Titania zaljubila u čudovište, ali vrlo je nezadovoljna kada sazna da je patuljak ispio čarobni sok u oči Lysanderu, a ne Demetriusu. Oberon eutanazira Demetrija i ispravlja pogrešku Packa, koji, po nalogu svoga vladara, namamljuje Elenu bliže spavaćem Demetriju. Čim se probudi, Demetrij se započinje psovati ljubavlju one koju je nedavno s prezirom odbio. Elena je uvjerena da se i mladići, Lysander i Demetrius, rugaju njoj: "Nema snage da slušamo prazno ismijavanje!" Osim toga, vjeruje da je Njemačka jedno s njima, i oštro zamjera svojoj prijateljici zbog podsmijeha. Šokirana nepristojnim uvredama Lysandera, Njemačka optužuje Elenu da je lažljivac i lopov koji joj je ukrao Lysanderovo srce. Riječ za riječ - i ona se već pokušava ogrebati Elenovim očima. Mladi ljudi - sada rivali koji traže Eleninu ljubav - povlače se kako bi u dvoboju odlučili tko od njih ima više prava. Peck je oduševljen tom zbrkom, ali Oberon mu naređuje da oba duelista vodi dublje u šumu, oponašajući njihov glas i zbunjujući ih, "kako se međusobno ne bi našli". Kad Lysander, iscrpljen, padne s nogu i zaspi, Peck stisne sok biljke na kapcima - protuotrov za ljubavni cvijet. Elena i Demetrius također su eutanazirani nedaleko jedan od drugog.

Ugledavši Titaniju, koja je zaspala pored baze, Oberon, koji je do tada već dobio dijete koje mu se svidjelo, sažaljeva je i dodiruje joj cvijet protuotrov. Kraljica vila probudi se riječima: "Moj Oberone! O čemu možemo sanjati! / Sanjao sam da sam se zaljubio u magarca! " Baek, po nalogu Oberona, zakladu vraća u svoju glavu. Gospodari vilenjaci odlete. U šumi se pojave lov na Tezeja, Hipolita i Egeja, koji pronađu mlade ljude koji spavaju i probude ih. Već oslobođena djelovanja ljubavnog napitka, ali još uvijek omamljena, Lysander objašnjava da su ona i Hermija pobjegli u šumu iz strogosti atenskih zakona, Demetrius priznaje da su "strast, svrha i radost očiju sada / Nije Njemačka, već draga Elena." Tezej najavljuje da će se danas s njima i Hipolitom vjenčati još dva para, nakon čega odlazi sa svitom. Probuđenog Maina pošalju u kuću Pigwa, gdje ga vesele njegovi prijatelji. Daje glumcima posljednje upute: "Fisba neka pusti čistu posteljinu", a Leo ne odluči rezati nokte - trebali bi gledati ispod kože, poput kandži.

Tezej se divi čudnoj priči o ljubavnicima. "Ludi, ljubavnici, pjesnici - / sve maštarije stvorene su same", kaže on. Voditelj zabave Philostratus predstavlja mu listu zabave. Vojvoda odabire predstavu umjetnika: "Nikad ne može biti loše / Ta pobožnost nudi ponizno." Na ironične komentare publike, Pigwa čita prolog. Njuška objašnjava da je to Zid kroz koji razgovaraju Pyram i Fisba, i zato je smrvljen vapnom. Kad Base-Pyram traži jaz u Zidu kako bi pogledao svog ljubavnika, Snout korisno raširi prste. Pojavi se Leo i u stihu objašnjava da nije stvaran. "Kakva krotka životinja", divi se Tezej, "i koja razumna!" Amaterski glumci besramno pogrešno tumače tekst i izgovaraju puno gluposti, što uvelike zabavlja njihove plemenite gledatelje. Napokon je predstava gotova. Svi se razilaze - već je ponoć, čarobni čas za ljubavnike. Pojavi se Peck, on i ostali vilenjaci prvo pjevaju i plešu, a zatim, po nalogu Oberona i Titanije, leti oko palače kako bi blagoslovili krevete mladenki. Peck se obraća publici: "Budući da vas nisam mogao zabavljati, / lako će vam sve popraviti: / zamislite da ste zaspali / i snovi su pred vama blistali."