G. Jones posjeduje Manor Farm u blizini Willingdona u Engleskoj. Stari svinja Major skuplja noću u velikoj staji sve životinje koje ovdje žive. Kaže da žive u ropstvu i siromaštvu, jer osoba prisvaja plodove svog rada, te poziva na pobunu: trebate se osloboditi od osobe, a životinje će odmah postati slobodne i bogate. Glavni pjeva staru pjesmu "Zvijeri Engleske." Životinje se zajedno pokupe. Pripreme za ustanak obavljaju svinje, koje se smatraju najinteligentnijim životinjama. Među njima se ističu Napoleon, Snezhok i Squeal. Pretvaraju mazorova učenja u dosljedan filozofski sustav zvan Animalism i šire njegove temelje drugima na tajnim skupovima. Najvjerniji studenti su vučni konji Boxer i Clover. Ustanak se odvija ranije nego što se moglo očekivati, jer Jones pije, a njegovi su radnici potpuno napustili farmu i prestali hraniti stoku. Strpljenju životinja privodi se kraj, nalijeću na svoje mučenike i otjeraju ih. Sad farme, dvorci farme pripadaju životinjama. Uništavaju sve što podsjeća na vlasnika, a njegova je kuća ostavljena kao muzej, ali nitko od njih nikad ne bi tamo trebao živjeti. Imanje je dobilo novo ime: "Životinjska farma".
Načela animalizma svinja svode se na sedam zapovijedi i napisana su na zidu staje. Prema njima, životinje su sada i zauvijek dužne živjeti u "Farmi":
- Svi dvonogi su neprijatelji.
- Svi četveronožni ili s krilima su prijatelji.
- Životinje ne bi trebale nositi odjeću.
- Životinje ne bi smjele spavati u krevetu.
- Životinje ne bi trebale piti alkohol.
- Životinje ne smiju ubijati druge životinje bez razloga.
- Sve su životinje jednake.
Za one koji se ne mogu sjetiti svih zapovijedi, Snowball ih svodi na jednu: "Četiri noge su dobre, dvije noge su loše."
Životinje su sretne, iako rade od zore do zore. Boxer radi za tri. Njegov je moto: „Radit ću još jače.“ U nedjelju se održavaju opće skupštine; svinje uvijek daju rezolucije, ostali samo glasaju. Tada svi pjevaju himnu "Zvijeri Engleske". Svinje ne rade, vode druge.
Jones i njegovi radnici napadaju Životinjsku farmu, ali životinje se neustrašivo brane i ljudi se povlače u panici. Pobjeda oduševljava životinje. Nazivaju bitku Bitkom kod krave, osnivaju red "Životinjski heroj" prvog i drugog stupnja i nagrađuju ugledne u bitci kod Sneške i Boksera.
Snježna kugla i Napoleon stalno se svađaju na sastancima, posebno oko izgradnje vjetrenjače. Ideja pripada Snowball-u, koji sam obavlja mjerenja, proračune i crteže: želi povezati generator na vjetrenjaču i opskrbiti farmu strujom. Napoleon se protivi od samog početka. A kad je Snezhok uvjerio životinje da glasaju na sastanku u njegovu korist, na signal Napoleona devet ogromnih bijesnih pasa upalo je u staju i bacilo se na Snezhka. Jedva pobjegne, a više ga nitko ne vidi. Napoleon otkazuje sve sastanke.O svim pitanjima sada će odlučiti posebno svinjsko povjerenstvo, na čelu s njim samim; sjedit će odvojeno, a zatim objaviti svoje odluke. Prijeteći grmljanje pasa ugušuje prigovore. Bokser izražava opće mišljenje riječima: "Ako to kaže drug Napoleon, onda je to tačno." Od danas je njegov drugi moto: „Napoleon je uvijek u pravu“.
Napoleon najavljuje da se vjetrenjača ipak treba graditi. Ispada da je Napoleon uvijek inzistirao na toj konstrukciji, a Snowball je samo oteo i prisvojio sve svoje proračune i crteže. Napoleon se morao pretvarati da je protiv, jer nije bilo drugog načina da se riješi Snezhke, "koja je bila opasna osoba i loše je utjecala na sve". Eksplozija koja je odjeknula jedne noći uništava napola izgrađenu vjetrenjaču. Napoleon kaže da se ovo osveti Snežki zbog njegovog sramotnog izgnanstva, optužuje ga za mnogo zločina i najavljuje smrtnu kaznu. Poziva na hitan oporavak vjetrenjače.
Ubrzo se Napoleon, sakupljajući životinje u dvorištu, pojavljuje u pratnji pasa. Prisiljava svinje koje su mu se jednom usprotivile, a potom nekoliko ovaca, kokoši i gusaka da priznaju tajnu vezu sa Snežkom. Psi odmah grize grlo. Šokirane životinje tužno počinju pjevati "Zvijeri Engleske", ali Napoleon zabranjuje izvođenje himne zauvijek. Štoviše, ispada da šesta zapovijed kaže: "Životinje ne smiju ubijati druge životinje bez razloga". Sada je svima jasno da su izdajnici koji su se sami izjasnili krivi trebali biti pogubljeni.
Gospodin Frederick, koji živi u susjedstvu, sa petnaest naoružanih radnika napada na farmu životinja, ozljeđuju i ubijaju mnoge životinje i dižu u zrak novoizgrađenu vjetrenjaču. Životinje odbacuju napad, ali same su bez krvi i iscrpljene. Ali, slušajući svečani govor Napoleona, vjeruju da su najveću pobjedu ostvarili u Bitki na vjetrenjači.
Boksač umire od prekomjernog rada. Tijekom godina ostaje sve manje i više životinja koje se sjećaju života na farmi prije Pobune. Farme postepeno postaju bogatije, ali svi osim svinja i pasa i dalje gladuju, spavaju na slami, piju iz ribnjaka, rade danju i noću na poljima, pate od zimske hladnoće i vrućine od ljeta. Uz pomoć izvještaja i sažetaka, Shrieker neprestano dokazuje da je život na farmi svakim danom sve bolji. Životinje su ponosne što nisu poput svih ostalih: uostalom, posjeduju jedinu farmu u cijeloj Engleskoj, gdje su svi jednaki, slobodni i rade za svoju korist.
U međuvremenu, svinje se presele u Jonesovu kuću i spavaju u krevetu. Napoleon živi u odvojenoj sobi i jede iz svečane službe. Svinje počinju trgovati s ljudima. Oni piju viski i pivo, koje sami piju. Oni zahtijevaju da im se prepuste i sve ostale životinje. Prekršivši sljedeću zapovijed, svinje, koristeći lakovjernost životinja, prepisuju je na način koji im odgovara, a jedina zapovijed ostaje na zidu staje: "Sve su životinje jednake, ali neke su životinje jednake od drugih." Na kraju, svinje navuku Jonesovu odjeću i počnu hodati na stražnjim nogama, pod odobravajućim blejanjem ovaca, koje je uvježbavao Screech: "Četiri noge su dobre, dvije su noge bolje."
Ljudi sa susjednih farmi dolaze u posjet svinjama. Životinje gledaju u prozor dnevnog boravka.Za stolom gosti i domaćini igraju karte, piju pivo i pripremaju gotovo iste zdravice za prijateljstvo i normalne poslovne odnose. Napoleon pokazuje dokumente koji potvrđuju da je od danas farma zajedničko vlasništvo svinja i opet se naziva Farma Manor. Tada se svađa rasplamsa, svi vrište i tuku se i više nije moguće razabrati gdje je čovjek i gdje je svinja.