Tražeći milost Lorete, mlada supruga vladara dvorca, stari Valentin, Francion, provalivši se u dvorac pod krinkom hodočasnika, igra okrutnu šalu s Valentinom. Te noći, zahvaljujući Francionu, u dvorcu se događaju nevjerojatni događaji: Loreta se lijepo provodi s lopovom, zamišljajući ga za Francion-a, drugi lopov cijelu noć visi na ljestvi od konopa, obrubljeni muž je vezan za drvo, sluškinja Catherine ispada da je čovjek, a sam Francion razbija glavu i jedva Ne umivajte se u kadi s vodom. Nakon ove avanture, prenoćivši u seoskoj konobi, Francion se susreće sa starom maćehom Agatu, s kojom je, kako se ispostavilo, dobro poznat i burgundskim plemićem. Agatha govori o avanturama Lorete, a istovremeno o vlastitim, ne manje zabavnim. Francion prihvaća poziv ljubaznog plemića i, stigavši u svoj bogati dvorac, na zahtjev vlasnika, koji je prožet velikom simpatijom prema njemu, pripovijeda svoju priču.
Francion je sin plemića iz Bretanje, plemićke i plemenite obitelji, koji je vjerno služio svome suverenu na bojnom polju, ali nije dobio ni nagrade ni počasti. Znatan dio svoga ionako malog bogatstva uzburkao je sudac-propalica u dugotrajnoj parnici za nasljedstvo. Francion je odrastao kao seljački dječak, ali već se u djetinjstvu u njemu pojavio "prezir prema malim djelima i glupim govorima". Čuvši za sveučilišta i škole, sanjao je da tamo stigne kako bi „uživao u ugodnom društvu“, a otac ga je poslao u parišku školu. Tamo nije našao ugodno društvo. Mentorima su većinu novca dali za održavanje, a školarce su hranili "samo na vidiku". Mladi Francion nije se previše opterećivao predavanjima, ali uvijek je bio "jedan od najnaučenijih u klasi", a pročitao je gomilu viteških romana. A kako nije bilo radije čitati gluposti koje su neznani odgojitelji napunili školarcima, koji nikada u životu nisu pročitali ništa osim komentara klasičnih autora. A većina naučenih od njih, poput cool mentora Francion Hortensiusa (koji je svoje ime preuredio na latinskom), bili su još gori. Hortensius, koji se smatrao jednim od najistaknutijih umova, nije imao niti jednu svoju misao, nije mogao izgovoriti nijednu frazu na dobrom francuskom, pa je čak i zaljubljeno govorio s nizom smiješnih citata posebno naučenih za tu priliku.
Kad je Francion završio svoj glavni tečaj u školi filozofije, otac ga je odveo kući u Bretanju i gotovo ga identificirao u pravnom dijelu, zaboravivši na mržnju prema pravosuđu. Ali nakon smrti svog oca, Francion je dobio dopuštenje da se vrati u Pariz i "nauči plemenite potrage". Smjestivši se u sveučilišnu četvrt, počeo je učiti lekcije "lutnji svirač, fenchmaster i plesač", a svo svoje slobodno vrijeme posvetio je čitanju i u kratkom vremenu stekao značajne stipendije. Najveća mu je nesreća bila siromaštvo, obukao se tako loše da nitko nije prepoznao plemića u njemu, pa se čak nije usudio nositi mačeve i svakodnevno trpio mnoge uvrede. Čak su i oni koji su znali za njegovo podrijetlo prezirali da ga ne poznaju. Potpuno izgubivši nadu u život koji mu je nekoć bio zamišljen u snovima, Francion bi pao u ponor očaja da se nije bavio poezijom, iako su njegove prve pjesme "odavale znanstveni duh i nisu blistale ni sjajem ni razboritošću". Kroz prodavača knjiga, upoznao se s pariškim pjesnicima i njihovim spisima te ustanovio da među njima nema niti jednog velikog talenta. Svi su bili siromašni, jer pjesnikov zanat ne donosi novac, a bogataš ne uzima olovku, a svakoga su odlikovali glupošću, nekonzistentnošću i nepodnošljivom pronicljivošću. Francion je, prirodno oštrouman, brzo naučio pravila versifikacije i čak pokušao provaliti u dvorske pjesnike ili upisati pokroviteljstvo velikog plemića, ali od toga nije ništa. A onda se sreća okrenula prema Francionu: majka mu je poslala znatnu svotu novca. Odmah se obukao poput dvora i napokon se mogao predstaviti s prekrasnom Dianom, u koju je bio dugo zaljubljen. Međutim, Diana mu je bila draža od praznoga perjanice, lutkarice Melibey, a Francionina je ljubav izblijedjela. Nakon nje, volio je mnogo više i potjerao je sve ljepote zaredom, ali ni jednom nije mogao dati svoje srce, jer nije našao ženu "dostojnu savršene ljubavi".
Dobivši luksuznu haljinu, Francion je stekao mnoga poznanstva među mladima i osnovao tvrtku "neprijatelja gluposti i neznanja" pod nazivom "Zadržani i velikodušni". Napravili su lepre, o kojem je govorio cijeli Pariz, i "razbili vicu ne samo vrhom jezika", ali s vremenom su se mladi smirili, bratstvo je raspalo, a Francion se okrenuo filozofskim razmišljanjima o prirodi čovjeka i opet počeo razmišljati o pronalaženju nekoga - Netko tko bi ojačao svoj položaj. Ali sudbina mu nije poslala arogantnog zaštitnika, već prijatelja u osobi bogatog plemića Clerant, koji je čuo za Francioninu duhovitost i dugo je sanjao da ga upozna. Clerant mu je ponudio "pristojnu nagradu", a Francion se napokon mogao pokazati u raskošnoj odjeći na veličanstvenom konju. Osvetio se onima koji su prije iskazivali prezir prema njemu, a njegov je štap podučavao da, kako bi ga nazvali plemićem, čovjek "ne smije dopustiti da se u njegovim postupcima učini ništa zlo." Francion je postao odvjetnik u svim stvarima Clerant-a, koji je, padajući u prilog, Francionu predstavio sud. Francion je stekao naklonost kralja i princa Protogena. A sada ga je novi hobi - Loretta - doveo u Burgundiju.
Time se završava njegova priča, Francion, a ispada da je njegov vlasnik isti Remon, koji je jednom ukrao novac od njega i o kojem je Francion govorio vrlo nevoljko. Remon izlazi, gnjevno zalupi vratima. Dva dana kasnije batler obavještava Francionu da bi trebao umrijeti po naredbi Remona. Odjeven je u antiknu odjeću i vodio ga je da sudi za uvredu nanesenu Remonu. Sud odluči izdati Francionu u ruke najteže dame, vrata se otvaraju, pojavljuju se Loreta i Remon koji zagrljaju Francionu i uvjeravaju ga u vječno prijateljstvo. Nakon toga počinje bahakanalija, koja traje čitav tjedan, dok je Loret gotovo prevaren od strane svog prevarenog supruga na mjestu zločina.
A Francion kreće na put kako bi pronašao ženu čiji je portret pogodio njegovu maštu. Od svog rođaka Dorinija, jednog od Remonovih prijatelja, Francion saznaje da je Nais Talijanka, udovica, preferira Francuze Talijane i zaljubljena je u portret mladog francuskog plemića Floriandera, a on je upravo umro od teške bolesti.
Na putu, Francion, poput lutajućeg viteza, čini dobra djela i konačno pronalazi prelijepu Naidu u selu poznatom po svojim ljekovitim vodama. Unatoč činjenici da nije Floriander, on uspijeva pridobiti naklonost ljepotice i zaraditi mržnju prema svojim gorljivim talijanskim obožavateljima Valeryju i Ergastu. Sva četvorica, u pratnji raskošnih apartmana, odlaze u Italiju, a Ergast i Valery, udružujući snage protiv zajedničkog neprijatelja, namamljuju Francionu u klopku: našao se u podzemnom zatvoru tvrđave, a komandant je doveden da ga ubije. Ergast napiše Naisu lažno pismo u ime Francion-a i ona, izgubivši Francion-u, shvati koliko ga je voljela.
Ali komandant tvrđave pušta Francionu na slobodu. U seljačkoj haljini, bez slugu i bez novca, Francion je angažiran da ispaši ovce u talijanskom selu. Svira lutnju, piše poeziju, uživa u istinskoj slobodi i osjeća se sretno kao nikad prije. Samo „boli ljubavne groznice“ i želja da vidi svog ljubavnika ometaju potpuno blaženstvo, što, međutim, ne sprečava Francionu da uživa u seoskim djevojkama. Seljaci ga smatraju čarobnjakom, poznatim demonima, jer liječi bolesne i mrmlja stihove. Francion upravlja sudom i raščlanjuje složene slučajeve, otkrivajući mudrost sličnu Salomonovom, čak trguje i napicima napravljenim vlastitim rukama. Napokon ga pronalazi carica Petronius, a Francion je već u Rimu, opet odjeven kao plemić, a također pripovijeda Remonu i Dorini koji su stigli u Rim o svojim novim pustolovinama. U Rimu se našao i Hortensius, koji nije postao ništa mudriji otkad je bio Francionin mentor. Svi u Rimu samo pričaju o Francionu i zavide naiscima. Vjenčanje je već riješena stvar, ali suparnici, Valery i Ergast opet interveniraju. Optužuju ih da su Franconovi napori istodobno lažirali novac i kršili obećanje da će se oženiti određenom Emilijom, koju je Francion upoznao po dolasku u Rim i, istina, neozbiljno je pogledao, ne prestajući brinuti o Naisima. Nais je uvrijeđen za izdaju, ona odbija Francion, ali njegovi prijatelji otkrivaju zavjeru, Ergast i Valery priznaju sve, sud oslobađa Francionu, a Nais oprašta. Francion, svjestan nevolja koje su mu se dogodile zbog Emilije, odluči nastaviti voljeti samo jednog Naistera. Brak ga pretvara u čovjeka "mirnog i smirenog raspoloženja", međutim, ne pokaje se trikovima koje je počinio u mladosti "da kazni ljudske poroke".
