Jednom davno, u nekom gradu na mediteranskoj obali, stolar Giuseppe svom prijatelju brusilici za organe Carlo daje zapisnik koji, kako vidite, ne želi biti zaglavljen. U siromašnom ormaru ispod stuba, gdje je čak ognjište bilo naslikano na komadu starog platna, Carlo isječe dječaka s dugačkim nosom iz dnevnika i dade mu ime Pinocchio. Prodaje jaknu i kupuje abecedu za drvenog sina kako bi mogao učiti. Ali prvog dana na putu za školu, dječak vidi kazalište lutaka i prodaje abecedu kako bi kupio kartu. Za vrijeme nastupa u govornici tužni Pierrot, provokativni Harlequin i druge lutke odjednom prepoznaju Pinocchia. Izvedba komedije "Djevojka s plavom kosom ili trideset i tri šamar" raspuštena je. Vlasnik kazališta, on je dramatičar i redatelj Karabas Barabas, koji izgleda poput bradatog krokodila, želi zapaliti drvenog vratara. Evo, nedužni Pinokio za tu priliku priča o oslikanom ognjištu tate Carla, a iznenada zagrijani Karabas daje Pinocchiju pet zlatnika. Glavna stvar, pita, nije kretati se nigdje iz ovog ormara. Na povratku Pinocchio susreće dva prosjaka - lisicu Alice i mačku Basilio. Saznavši za novčiće, nude Pinocchio-u da ode u prekrasnu zemlju luđaka. Od pokopanih ondje na polju čuda denezhek kao da ujutro raste cijelo stablo novca. Na putu za zemlju luđaka Pinocchio gubi drugove, a u noćnoj sumi napadaju ga pljačkaši sumnjivo poput lisice i mačke. Pinocchio sakriva novčiće u ustima, a kako bi ih poljuljao, pljačkaši su dječaka objesili naopako na drvo i otišli. Ujutro ga otkriva Malvina, djevojka plave kose, koja je zajedno s pudlom Artemonom pobjegla iz Karabasa Barabasa, koji je tlačio siromašne glumce lutaka. S čisto djevičanskim entuzijazmom ona preuzima obrazovanje bezdušnog dječaka, koje završava smještanjem u tamni ormar. Šišmiš ga vodi odande i, susrećući se s lisicom i mačkom, lakovjerni Pinocchio napokon stiže do polja čuda, koje iz nekog razloga izgleda poput deponije, kopa novčiće i sjeda da čeka žetvu, ali Alice i Basilio podrugljivo puste lokalne policijske buldoge na njega, i oni bacaju drveća bez mozga u rijeku. Ali čovjek načinjen od trupaca ne može se utopiti. Starija kornjača Tortila otvara Pinocchiove oči na pohlepu svojih prijatelja i daje mu zlatni ključ koji je čovjek s dugom bradom jednom spustio u rijeku. Ključ mora otvoriti neka vrata i to će donijeti sreću. Vraćajući se iz zemlje luđaka, Pinocchio spašava uplašenog Pierrota, koji je također pobjegao iz Karabasa, i vodi ga na Malvinu. Dok Pierrot, zaljubljen, bezuspješno pokušava utješiti Malvinu svojim pjesmama, na rubu šume započinje strašna bitka. Hrabri pudlić Artemon zajedno s šumskim pticama, životinjama i insektima tukao je omražene policijske pse. Pokušavajući uhvatiti Pinokio, Karabas zalijepi bradu za smolni bor. Neprijatelji se povlače. Pinocchio čuje razgovor između Karabasa i trgovca pijavicama Duremara u kafani i saznaje veliku tajnu: zlatni ključ otvara vrata skrivena iza izvučenog ognjišta u Carlovom ormaru. Prijatelji žure kući, otključaju vrata i imaju vremena samo zalupiti ih iza sebe dok su policajci s Karabasom Barabasom provalili u ormar. Podzemni prolaz vodi naše junake u blago - nevjerojatna je ljepota ... kazalište. Bit će to novo kazalište, bez redatelja sa bičem sa sedam repova, kazalište u kojem lutke postaju pravi glumci. Svi koji još nisu pobjegli s Karabaša, trče do kazališta Pinocchio, gdje je glazba zabavna, a gladni umjetnici čekaju u zakulisju vruće janjeće odreske s češnjakom. Doktoru lutkarskih nauka Karabasu Barabasu ostaje sjediti u lokvi na kiši.
Zahvaljujući oglašavanju, Briefley je besplatan: