Trgovac Konstantin Mironov živi u zabačenom provincijskom gradu. Kada je bio dijete, roditelji su pili i često skandirali. U isto je vrijeme njezina majka bila religiozna osoba i otišla je u samostan na hodočašće. Otac je bio poznat kao ekscentrik. Na primjer, zabavljao se tako što je na vrata pričvrstio drvene rogove gumenim kuglicama, koje su odvratno zviždale kad su se vrata otvorila. Općenito, otac je pokušavao "utopiti" dosadu života različitim zvukovima: ili je slušao glazbenu kutiju koju mu je majka jednom slomila u srcu, a zatim donio kući globus koji je, okrećući se oko svoje osi, svirao "faun" ... Prije nego što je otac, njegova majka bila je udata svog šefa, koji je oca pucao pištoljem. "Jao, nije li te ubio!" - često je vikala majka ocu.
Konstantin Mironov je također ekscentrik i vizionar. Sanja o odlasku u Pariz. Nikad nije bio u inozemstvu i zato zamišlja Pariz kao grad u kojem je sve izrazito plavo: nebo, ljudi i kuće. San o Parizu i njegovom „plavom životu“ uljepšava dosadu provincijskog grada, ali i narušava vezu Mironova sa stvarnošću. Ljudi počnu primijetiti nešto neobično u njemu i odmahuju ga.
Prvi znakovi ludila daju se do znanja kada Mironov odluči obojiti svoju kuću u plavo kako bi barem djelomično ostvario svoj san. Kuću slika čudna osoba - Stolar, pomalo nalik dosadnoj provincijskoj osobini. Umjesto plave boje, koristi plavu, a rezultat je monstruozan, pogotovo jer slikar žutom bojom nacrta stvorenje na pročelju koje nalikuje ribi. Građani grada ovo doživljavaju kao izazov, jer njihove kuće niko ne slika u sličnu boju.
U isto se vrijeme Mironov zaljubljuje u Lisu Rozanovu, kćer čovjeka uvaženog u gradu. Ali opet „izmišlja“ temu svoje ljubavi: Lisa je obična buržujka, ona ne razumije Mironovljeve romantične snove.
Na kraju Mironov poludi. Izliječi ga lokalni liječnik, a Mironov postaje običan knjigovođa, umjereno poslovan, umjereno pohlepan itd. Susreće ga pripovjedač, kome ispriča priču o svom ludilu.